【视点】近期展望

上海箫峰投资管理有限公司   2014-12-01 本文章585阅读

1:石油下跌的主要原因是供给增大造成的,原油有可能持续下跌到40美元/桶;但持续下跌的油价会导致石油输出国减产从而使得油价在年底反弹。


2:石油保持低价会导致一些与能源相关的公司破产或违约,大宗商品和石油价格下降,利好整体经济,预测美国2015年GDP增长3%, 对中国,日本和其它新兴市场而言更是利好,有利于经济发展;


3:预计美联储会在今年6月加息,按照过往统计,预计美国股票市场将下跌10%-15%, 但会逐渐反弹,并在年底创出新高;


4:欧洲的QE会极大地刺激股票市场,但欧元对美元汇率会下跌到1:1.10; 日元对美元会下跌到120-125:1;


5:乌克兰危机对全球经济和资本市场影响有限,影响在2014已经体现,在2015不会再放大,除非发生第三次世界大战;


6:全球股市会有好的表现,但债市不佳;


7:本轮中国股市的大幅上涨是中国政府主导的大牛市,政府的包袱没有解决之前,牛市不会停止;


8:预计年内央行会有两次降息,宽松货币,加强流动性,但在地方上,由于银行经理放贷坏账率与自身收益和责任(赔偿)挂钩,经济下行的形式下,惜贷现象严重,银行体系已经失去了金融中介的职能;


9:降息时间会与事件相关:房地产价格下跌,债务违约率上升;


10:房地产开发商上半年面临债务到期的压力,但房地产价格大幅下跌的可能性不大;


11:影子银行—信托上半年到期违约率会增大,但由于90%的信托公司大股东都是国企,对付不会出大问题;


12:虽然中国GDP增速变缓,但经济结构转型已经悄然发生,信息技术产业处于爆发前夜;


13:中国主流消费群体和消费水平正在发生变化,洋快餐没落了,但洋咖啡的销售猛增。